インデックス投資家必見！S&P500の大暴落ランキング10

インデックス投資は長期に続ければ利益を上げられる可能性の高い投資法です。しかし、インデックス投資といえど一時的な暴落は避けられないことです。

このことを理解せずに始めると、いざ暴落に見舞われたときにパニックに陥りかねません。

本記事ではS&P500の過去の大暴落をランキング形式でまとめました。どれくらい資産が減る可能性があるのかを理解しておけば、このような事態も避けることができます。

S&P500大暴落ランキング10

最初にS&P500の1900年から2022年までの推移グラフを示します。

1900年代と2000年代では株価が大きく違うため、1900年代がほとんど平坦に見えますね。このような場合は、縦軸を対数表示すると見やすくなります。それが下のグラフです。

このグラフの中に、S&P500の1900年から2022年の大暴落ワースト10を下落率の順で示しました。こうして見ると、けっこうバランスよく散らばっていますね。その詳細データは下の表のようになります。

順位	直前高値 の日付	底値 の日付	元値回復 の日付	直前高値	底値	下落率	高値から底値 までの期間	元値回復 までの期間	出来事
1	1929/9/7	1932/6/1	1954/9/22	$31.92	$4.40	-86.22%	2年8ヶ月25日	25年0ヶ月15日	ウォール街大暴落
2	2007/10/9	2009/3/9	2013/3/28	$1,565.15	$676.53	-56.78%	1年5カ月0日	5年5ヶ月19日	リーマンショック
3	2000/3/24	2002/10/9	2007/5/30	$1,527.46	$776.76	-49.15%	2年6カ月15日	7年2ヶ月6日	ITバブル崩壊
4	1973/1/11	1974/10/3	1980/7/17	$120.24	$62.28	-48.20%	1年8カ月22日	7年6ヶ月6日	第一次オイルショック
5	1906/1/19	1907/11/22	1916/11/3	$11.18	$6.33	-43.38%	1年10カ月3日	10年9ヶ月15日	1907年恐慌
6	1916/11/20	1921/6/20	1925/1/2	$11.32	$6.73	-40.55%	4年7カ月0日	8年1ヶ月13日	第一次世界大戦
7	1968/11/29	1970/5/26	1972/3/6	$108.37	$69.29	-36.06%	1年5カ月27日	3年3ヶ月6日
8	2020/2/19	2020/3/23	2020/8/18	$3,386.15	$2,237.40	-33.92%	1カ月4日	5ヶ月30日	コロナショック
9	1987/8/25	1987/12/4	1989/7/26	$336.77	$223.92	-33.51%	3カ月9日	1年11ヶ月1日	ブラックマンデー
10	1902/9/9	1903/10/14	1905/2/24	$9.48	$6.42	-32.28%	1年1カ月5日	2年5ヶ月15日	1901年恐慌
13	2022/1/3	2022/10/12	–	$4796.56	$3577.03	-25.43%	9カ月9日	–	2022年暴落

世界恐慌の引き金となったウォール街大暴落の下落率が突出しています。1000万円の資産が150万円以下にまで減ってしまう衝撃は耐えられるものではありません。このレベルの暴落は二度と来ないことを祈るばかりです。

その他には、資産が半分になってしまう暴落が3回あります。そのうち2回は2000年以降に起きているのですから、現代でもいつこの規模の暴落が来てもおかしくないということです。

直前高値から底値までの期間としては、最大で4年7カ月。その他は長くても2～3年になっています。元値に戻るまではもっと長い期間を要しますが、回復期は株価がどんどん上がっていきますので、本当につらいのは底値までの期間でしょう。そう考えると、3年間耐えきればたいていの暴落は乗り越えられそうです。

2022年の暴落は、2022年10月12日が底値であった場合はワースト13位になります。また、コロナショックはワースト8位に入っています。このあたりの暴落に巻き込まれた方は多いのではないでしょうか。

それでは、いくつか詳しく見ていきましょう。

1位　ウォール街大暴落

高値	$31.92
底値	$4.40
下落率	-86.22%

ウォール街大暴落は1929年に発生した暴落で、世界恐慌の引き金とされています。

直前の高値から大底まで約2年9ヶ月、元値回復までは25年もかかっています。そして下落率は何と-86.22%です。

この暴落は絶望的ですね。いくら覚悟していても耐えることは困難です。ただ、このレベルの暴落を心配していては投資ができませんから、頭の片隅に置いておく程度がよいでしょう。

2位　リーマンショック

高値	$1,565.15
底値	$676.53
下落率	-56.78%

リーマンショックは、米国の投資銀行であるリーマンブラザーズの破綻をきっかけとして発生した、世界的な株価暴落や金融危機を指します。

直前の高値から大底まで1年5ヶ月、元値回復までは約5年6ヶ月かかっています。そして下落率は-56.78%。資産が半分になってしまう暴落です。

最初の1年半耐えきれば、あとは回復に向かいますので乗り越えられそうです。しかし、これは結果が分かっているから言えることで、どこまで下がるかわからない暴落の中で冷静さを保つには、かなりの精神力が必要です。

3位　ITバブル崩壊

高値	$1,527.46
底値	$776.76
下落率	-49.15%

ITバブル崩壊は、1990年から2000年にかけて異常な上昇を続けたIT関連株が、バブル崩壊により一気に急落した出来事を指します。

直前の高値から大底まで2年6ヶ月半、元値回復までは約7年2ヶ月かかっています。そして下落率は-49.15%。これも資産が半分になってしまう暴落です。

ITバブル崩壊が元値まで回復した直後にリーマンショックが控えています。2000年代の始まりはまさに波乱の幕開けですね。この2つのショックに巻き込まれ、市場を去った投資家も多いのではないでしょうか。

4位　第一次オイルショック

高値	$120.24
底値	$62.28
下落率	-48.20%

第一次オイルショックは、中東戦争に起因する原油供給量の制限や原油価格の高騰により、世界経済が混乱に陥り、株価の暴落に見舞われた出来事を指します。

直前の高値から大底まで約1年9ヶ月、元値回復までは約7年6ヶ月かかっています。そして下落率は-48.20%。これも資産が半分になってしまう暴落です。

約半世紀前の出来事ですが、トイレットペーパーの買い占めが起きるなど、当時の映像を見たことがある方も多いと思います。

5位　1907年恐慌

高値	$11.18
底値	$6.33
下落率	-43.38%

1907年恐慌は、米国で1907年10月に発生した金融恐慌です。今から100年以上前の出来事です。

直前の高値から大底まで約1年10ヶ月、元値回復までは10年9ヶ月半かかっています。そして下落率は-43.38%です。

8位　コロナショック

高値	$3,386.15
底値	$2,237.40
下落率	-33.92%

コロナショックは説明不要ですね。

直前の高値から大底まで約1ヶ月、元値回復までは約6ヶ月。そして下落率は-33.92%です。

大底までの期間も元値回復までの期間も異例の速さでした。資産が半減するような暴落を見た後ですと、-34%程度はまだましに思えてきます。コロナショック後のS&P500は高値更新が続きましたので、この上昇で資産を増やした方も多いのではないでしょうか。

13位　2022年暴落

高値	$4796.56
底値	$3577.03
下落率	-25.43%

最後に2022年の暴落です。まだ確定ではありませんが、このままいけばワースト13位です。

2022/10/12が大底であったと仮定した場合、高値から大底まで約9ヶ月。そして下落率は-25.43%です。

みなさん、この暴落の中でも投資を続けることはできましたか？

2021年の株高に触発されて投資を始め、いきなり暴落に巻き込まれた方も多いと思います。しかし、これくらいの暴落で退場していては、インデックス投資家としては覚悟が足りないと言えます。より強い精神力を身につけましょう。

まとめ

S&P500の過去の暴落をランキング形式でまとめました。

ウォール街大暴落のような下落は例外としても、資産が半分になる暴落はいつ起きてもおかしくありません。底値までの期間は最悪2〜3年もありうると考えてください。

また、退職後もインデックス投資を続けるのであれば、現金バッファを生活費の5年分は持っておきたいところです。5年あればたいていの暴落は乗り越えられるでしょう。

インデックス投資は市場に居続けることが大切です。本記事を参考に、覚悟を持ってインデックス投資に挑んでください。